Seit Juli 2021 investiere ich in das Long Run Value Depot und damit ist im Jahr 2026 das 5te Jahr voll. Mit diesem Beitrag möchte ich euch einen kleinen Überblick geben, wie es um meine Investments so bestellt ist. Das monatsaktuelle Portfolio wird nach wie vor unter Portfolio + Performance – Long Run Value gepflegt.

Wie schon in den vorherigen Geburtstagsbeiträgen, zum Anfang ein Vergleich des aktuellen Stands des MSCI World Index mit dem Stand beim Start meiner Investorenkarriere:

• 13.07.2021: 3059 Punkte
• 15.07.2026: 4871 Punkte

Ergibt eine satte Steigerung von ca. 59%. Dementsprechend hat sich auch mein Portfolio sehr gut entwickelt die letzten 5 Jahre. Time in the market beats timing the market.

Top/Flop Monate, Gesamtrendite

Wie auch schon im letzten Geburtstagsbeitrag, auch hier wieder die Top/Flop 3 Monate in der Geschichte des Long Run Value Portfolios:

• April 2026: +7,61 %
• Mai 2026: +6,50 %
• November 2024: +5,82 %

• März 2025: -7,44 %
• März 2026: -6,13 %
• Dezember 2022: -5,82 %

Es war also wieder einiges los im Depot. Besonders im Frühling 2026 war eine enorme Volatilität zu sehen. Natürlich hatte das Rotkäppchen im weißen Haus einen erheblichen Anteil daran.

Was bedeutet das unter dem Strich? Hier die Jahresrenditen:

• 2021 (Juli – Dezember): +2,14 %
• 2022: -10,79 %
• 2023: +14,64 %
• 2024: +18,09 %
• 2025: +11,34 %
• 2026 (Jänner – Juni): +14,39 %

Und auch hier wieder der Blick auf die Renditen einiger großer Indizes für das Jahr 2025 (Quelle: zendepot):

• MSCI World: 7,9 %
• MSCI All Country World (ACWI): 9,0 %
• MSCI Europe: 20,4 %
• S&P500: 4,8 %
• MSCI Emerging Markets: 20,1 %

Mit Stand Ende Juni 2026 stehe ich aktuell bei einer Gesamtrendite von 49,6%. Vor einem Jahr waren es „nur“ 22,4%. Das entspricht einem Zuwachs von 27,2%.

In der Heatmap, sieht das Ganze folgendermaßen aus:

HÖCHSTSTÄNDE / TIEFSTSTÄNDE

Sowohl relativ, als auch absolut steht das Portfolio auf einem All time high. Wie viele € das konkret sind, ist nicht für die Öffentlichkeit bestimmt, aber wie schon im letzten Jahr, kann man sich auch heuer den ungefähren Betrag mit dem Lineal heraus messen 😉 Zur Erinnerung: Die erste Einzahlung im Juli 2021 waren 7300€. Schätzungen werden in den Kommentaren entgegengenommen. Preise gibt es wie immer keine.

Im September 2022 (es wurde in den vergangen Beiträgen immer der Oktober 2022 erwähnt, was natürlich falsch war) wurde das relative All-time-low mit -9,89% erreicht.

Um wieder in negative Renditen vorzustoßen, müsste schon etwas außergewöhnliches passieren, doch ausgeschlossen kann so ein Szenario nie werden. Speziell wenn die Amerikaner weiterhin solche Pfosten als Präsident wählen. Dennoch ist ein WM-Titel für Österreich inzwischen wahrscheinlicher, als ein Einbruch des Aktienmarkts um über 50% in naher Zukunft.

Volatilität, Mittelwert und Median

Wie oben schon erwähnt, war speziell im Jahr 2026 eine erhöhte Volatilität zu sehen. Das sieht man auch im Vergleich zu den Standardabweichungen der vergangenen Jahre:

• 2021 (Juli -Dezember): 1,1 %
• 2022: 3,82 %
• 2023: 2,59 %
• 2024: 2,13 %
• 2025: 3,40 %
• 2026 (Jänner – Juni): 4,51 %

Im Mittel gab es folgende Monatsrenditen

• 2021 (Juli -Dezember): 0,36 %
• 2022: -0,90 %
• 2023: 1,22 %
• 2024: 1,51 %
• 2025: 0,95 %
• 2026 (Jänner – Juni): 2,40 %

Rein statistisch müsste es bald mal wieder einen Crash geben, denn 2,40% pro Monat sind definitiv zu viel. Wann der kommen wird, kann man natürlich nicht sagen.

Und hier der Median (50 % der Monatsrenditen sind darüber, 50 % darunter)

• 2021 (Juli -Dezember): 0,14 %
• 2022: -2,52 %
• 2023: 0,94 %
• 2024: 1,34 %
• 2025: 0,47
• 2026 (Jänner – Juni): 3,06 %

Zum Abschluss des Statistik-Teils möchte ich hier die aktuelle annualisierte Rendite des Long-Run-Value-Portfolios teilen:

8,38 % / Jahr

Das alles inklusive aller Gebühren, jedoch vor Steuern bis Ende April 2025. Seitdem sind auch die Steuern inkludiert, da ja mein Broker seither steuereinfach in Österreich ist.

Die wesentlichen Umbauten in meinem Portfolio

Trotz der volatilen geopolitischen Lage, wurden keine wesentlichen Umschichtungen vorgenommen und die Ratio Aktien / Investitionsreserve blieb annähernd bei 80/20. Durch die enormen Kursgewinne wurde im Juni 2026 weiter in Gold investiert um die angestrebte Gewichtungsverteilung nicht komplett zu verlieren. Aktuell steht die Ratio bei 81,88/18,12, d.h. die Sparplanraten werden zur Zeit zum auffüllen der Investitionsreserve genutzt, damit bin ich dann beim nächsten Crash wieder entsprechend handlungsfähig, wenn es wieder ETF-Anteile mit Rabatt gibt 😉

Ich wünsche einen schönen Sommer und „keep your investments simple“. Der Markt regelt das 😉

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