Die Zeit rund um den Jahreswechsel nutzte ich, um mich am Markt der ETFs etwas umzusehen. So wie die Schnäppchenjäger in den Einkaufszentren habe ich mich mittels justetf.com auf die Suche nach dem einen oder anderen Schnäppchen begeben und dabei bin ich fündig geworden. Was ich da entdeckt habe, und auch seit Mitte Januar bespare, möchte ich mit diesem Beitrag mit euch teilen.

Warum?

Durch die erfreuliche Entwicklung, dass sich immer mehr, vor allem junge Leute mit dem Thema Altersvorsorge auseinandersetzen, wird natürlich auch der Markt an ETFs immer größer. Die ETF-Anbieter wetteifern mit immer niedrigeren Kosten um die Gunst der Kunden. Ja, es wird nicht alles teurer, ETFs werden schon seit Jahren günstiger.

Der andere MSCI World

Wie die aufmerksamen Leser meines Blogs wissen, besteht mein Portfolio aus 3 ETFs auf folgende Indizes:

• MSCI World
• MSCI EM IMI
• MSCI World Small Cap

Außerdem ist ein ETC auf Gold und Cash, was aktuell mit 3 % Verzinsung zur Performance beiträgt, in meinem Depot.

Die 3 oben genannten Aktienindizes sind etablierte Namen und so ziemlich jeder Anleger weiß, mit dem Begriff MSCI World etwas anzufangen. Er ist also schon eine Marke, die natürlich auch einen Wert hat. Genau das lässt sich MSCI aber bezahlen. Genauso wie eine Dose der Firma mit den roten Bullen einfach mehr kostet als ein Energy-Drink vom Discounter, obwohl womöglich der Inhalt ident ist.

Zurück zum Thema: Es gibt aber auch andere Indizes, die eigentlich genau das Gleiche abbilden, aber eben einen anderen Namen haben. Eine Alternative zum MSCI World ist beispielsweise der GBS Global Markets Large & Mid Cap Index des deutschen Indexanbieters Solactive oder auch der FTSE Developed World Index von Vanguard. Für ersteren der beiden Indizes, bietet Amundi, einen in Irland gelisteten ETF an: Amundi Prime Global UCITS ETF Acc mit der ISIN IE0009DRDY20. Dieser existiert erst seit Mitte November 2024 und hat bereits ein Fondsvermögen von 1,4 Mrd. $, bei einer sehr schlanken TER von 0,05 % pro Jahr. Wollen wir uns nun den ETF etwas genauer ansehen und herausfinden, ob denn dieses Investment einen ETF auf den MSCI World ersetzen könnte?

Amundi Prime Global vs SPDR MSCI World

In der folgenden Tabelle sind links die Top-10 des sich aktuell in meinem Portfolio befindlichen ETF auf den MSCI World (SPDR MSCI World ISIN: IE00BFY0GT14) abgebildet. Auf der rechten Seite jene 10 Aktien, die im ETF auf den Solactive Prime Global am höchsten gewichtet sind. Datenbasis für die Tabelle ist www.justetf.com vom 19.01.2025.

Position	Anteil in %	Position	Anteil in %
Apple	5,04	Apple	5,14
NVIDIA	4,73	NVIDIA	4,69
Microsoft	4,18	Microsoft	4,57
Amazon	2,73	Amazon	3,06
Meta	1,76	Meta	1,96
Alphabet A	1,38	Tesla	1,74
Tesla	1,38	Alphabet A	1,67
Alphabet C	1,19	Broadcom	1,53
JPMorgan	1,00	Alphabet C	1,5
Broadcom	0,99	JPMorgan	1,05

Klar sieht man hier feine Unterschiede in den Prozentzahlen, aber die Namen Top 10 sind schonmal ident. Und wenn die Top 10 ident sind, die bei einem marktkapitalisierungsgewichteten ETF ja durchaus einiges ausmachen, kann man davon ausgehen, dass auch der Rest ähnlich aussieht. Um das zu unterstreichen, hier die Entwicklung der beiden oben genannten ETFs, seit Mitte November 2024. Vorher gab es ja einen der beiden noch nicht.

Seither hat der eine 4,14 % und der andere 4,03 % an Rendite gemacht.

Ein signifikanter Unterschied sind allerdings die erheblich geringeren laufenden Kosten des Produkts von Amundi. Hier ist der Preisunterschied 60 % zugunsten des ETFs auf den Prime Global.

Meine Entscheidung

Gebühren einsparen ist natürlich immer gut, daher wäre eine logische Entscheidung den aktuellen SPDR MSCI World zu verkaufen (Siehe dazu meinen Beitrag MSCI World ETF ausgewechselt). So einfach ist das aber nicht, wenn man die Wertentwicklung dieses ETFs seit der Aufnahme in mein Portfolio betrachtet. In der Trade Republic App steht dort eine Rendite von 39,39 %, und eben auf diese Rendite sind bei uns in Österreich 27,5 % Kapitalertragssteuer an den Finanzminister abzuführen. Das wären dann mehrere tausend Euro, die bei dem aktuellen Budgetloch im Bund durchaus gut gebraucht werden könnten 😉

Daher habe ich mich für die steuerschonende Variante entschieden und bespare ab sofort den SPDR MSCI World nicht mehr, sondern die Sparraten werden einfach in den Amundi Prime Global investiert. So geschehen bereits Mitte Jänner.

Sollte sich dann doch in ferner Zukunft irgendein Fenster auftun, sei es durch Absturz des Aktienmarkts oder doch eine Steuerentlastung für langjährig gehaltene Wertpapiere, kann ich noch immer umschichten.

Hier das Tortendiagramm, wie mein Portfolio aktuell (20.01.2025) aussieht.

Das Long Run Value Portfolio ist ab sofort um einen ETF reicher. An der Strategie hat sich natürlich nichts geändert.

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