Es ist wieder Juli, was nichts anderes heißt, als dass mein Portfolio Geburtstag feiert. Mittlerweile ist es schon der Dritte und wir blicken wieder mal in den Rückspiegel. Wissenschaftlich erwiesen ist die Tatsache, dass, je länger man investiert ist, die Wahrscheinlichkeit, Verluste zu erleiden, Schritt für Schritt abnimmt. Ob das auch für mein Portfolio zutrifft und viele weitere statistische Schmankerl werde ich im Rahmen dieses Beitrags für euch zusammenfassen. Mein Portfolio kann natürlich auch weiterhin unter Portfolio + Performance monatsaktuell eingesehen werden.

Timing

Zum Investitionsstart am 13.07.2021 stand der MSCI World Index bei 3059 Punkten und notiert heute (12.07.2024) bei 3636 Punkten, also ca. 18,9 % höher.

Bei meiner letzten Geburtstagsausgabe dieses Blogs (zu finden hier) habe ich noch von schlechtem Timing gesprochen. Mittlerweile ist aus den Daten zu meinem Portfolio zu entnehmen, dass es gar nicht so wichtig ist, wann genau man investiert ist. Viel wichtiger ist das „ob“ und „wie lange“, wie wir im Laufe dieses Beitrags noch sehen werden.

TOP/Flop Monate, Gesamtrendite

Sehen wir uns zuerst die Monate an, wo es am meisten Wertzuwachs gegeben hat:

• Juli 2022: +5,48 %
• November 2023: +5,27 %
• Jänner 2023: +5,06 %

Und hier das andere Ende der Rendite-Rangliste:

• Dezember 2022: -5,82 %
• September 2022: -5,43 %
• April 2022: -4,52 %

Alles im Jahr 2022, welches Gott sei Dank schon etwas zurückliegt. Im Rückspiegel betrachtet war das Jahr 2022 ein gutes Lernjahr, um die Psyche auf fette Rücksetzer vorzubereiten, die in Zukunft sicher noch kommen werden.

Zusammenfassend ergeben sich folgende Jahresrenditen:

• 2021 (Juli – Dezember): +2,14 %
• 2022: -10,79 %
• 2023: +14,64 %
• 2024: (Jänner – Juni): +10,82 %

Zum Vergleich, die Jahresrenditen einiger großer Indizes für das Jahr 2023 (Quelle: zendepot):

• MSCI World: 19,9 %
• MSCI All Country World (ACWI): 18,2 %
• MSCI Europe: 15,5 %
• S&P500: 22,5 %
• MSCI Emerging Markets: 5,8 %

Während ich vor einem Jahr gerade die Gesamtrendite-Nulllinie durchbrochen habe (0,54 %), sieht es mittlerweile viel erfreulicher aus, denn mein Portfolio steht aktuell (Stand Ende Juni 2024) bei +16,81 %.

Und natürlich auch an dieser Stelle die Rendite Heatmap (rot=schlecht, grün=gut)

HÖCHSTSTÄNDE / TIEFSTSTÄNDE

Aufgrund der oben beschriebenen, sehr positiven Rendite-Entwicklung ist es eine logische Konsequenz, dass der ganze Spass sich aktuell auf einem All-time-high (sowohl in Prozent, als auch natürlich absolut) bewegt. Natürlich liefen nebenbei die Sparpläne weiter und so befindet sich mittlerweile eine sehr stattliche Summe im Depot. Wie auch beim letzten Mal, verrate ich natürlich nicht, wie hoch diese Summe ist, jedoch auch an dieser Stelle der Hinweis, dass die erste Einzahlung im Juli 2021 7300 € waren. Aufgrund der linearen Achsenskalierung der folgenden Abbildung, kann man sich die Summe mit dem Lineal raus messen. Schätzungen werden gerne als Kommentare unter diesem Beitrag entgegengenommen. Preise für die beste Schätzung gibt es keine!

Das relative All-time-low erlebte mein Portfolio im Oktober 2022 mit -9,89 %. Da muss schon gehörig was passieren, damit wir wieder auf dieses Niveau kommen. Die Crash-Propheten beten uns diese Szenarien pausenlos vor, nur kommen wollen sie nicht, komisch.

VOLATILITÄT, MITTELWERT UND MEDIAN

Auch heuer möchte ich euch das Maß für die Volatilität, nämlich die Standardabweichung, nicht vorenthalten. Seit Juli 2021 ergeben sich folgende durchschnittliche Standardabweichungen:

• 2021 (Juli -Dezember): 1,1 %
• 2022: 3,82 %
• 2023: 2,59 %
• 2024 (Jänner – Juni): 1,93 %

Mittelwerte der Monatsrenditen

• 2021 (Juli -Dezember): 0,36 %
• 2022: -0,90 %
• 2023: 1,22 %
• 2024 (Jänner – Juni): 1,80 %

Und hier der Median (50 % der Monatsrenditen sind darüber, 50 % darunter)

• 2021 (Juli -Dezember): 0,14 %
• 2022: -2,52 %
• 2023: 0,94 %
• 2024 (Jänner – Juni): 2,47 %

Zum Abschluss des Statistik-Teils möchte ich hier die aktuelle annualisierte Rendite des Long-Run-Value-Portfolios teilen:

5,31 % / Jahr

Das alles inklusive aller Gebühren, jedoch vor Steuern.

DIE WESENTLICHEN UMBAUTEN IN MEINEM PORTFOLIO

Hier gab es 2 wesentliche Aktionen im abgelaufenen Lebensjahr. Nummer 1, war das Auswechseln der größten Position, nämlich des MSCI World ETFs, im Oktober 2023. Die Gründe hierfür habe ich in einem eigenen Beitrag zusammengefasst, den ihr hier finden könnt.

Nummer 2, war das Rebalancing von 90 % Aktienanteil / 10 % Investitionsreserve auf das Verhältnis 80 % / 20 % im Dezember 2023, um meiner Strategie treu zu bleiben. Mehr zu dieser Aktien findest du im Beitrag hier.

Das war es auch schon wieder. Einfach, unspektakulär, kostengünstig und eine schöne Rendite. So gefällt mir das. Auf ein gutes 4tes Jahr des Long Run Value Portfolios.

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